Islandia es la capital del distrito de Yavarí, desde su creación en el año 1943 durante el gobierno de Manuel Prado Ugarteche. Islandia pertenece a la amazónica región peruana de Loreto. Se encuentra a solo 1 km y 5 min en bote de Benjamin Constant de Brasil y a 40 min aprox. Leticia (Colombia) y Tabatinga (Brasil). Tiene una población de más de 2000 habitantes. En Islandia se dice que “No hay góndolas venecianas, pero tener una barca de madera en la puerta de casa es indispensable para salir a dar un paseo a los alrededores y deleitarse con los exuberantes paisajes de la zona”. A Islandia solo se puede llegar en transporte fluvial, ya que su característica principal es que está inundada la mayor parte del año. La ciudad está sobre pilotes de madera y material noble. Sus calles son colgantes y sus casas son de madera a 3 o 4 metros de altura sobre el agua. Visitar Islandia en la triple frontera es indispensable para todo turista que llega hasta Colombia o Brasil, ya que no visitar a Islandia es no visitar a Venecia, la Venecia peruana, la Venecia del Amazonas. Lugar tradicional en vista que rescata la construcción en madera y casas elevadas para protegerlos de la crecida del río. Cada casa provista de hamacas, patio de madera y conectadas por caminos aéreas Cada vez más turistas de Colombia, llegan hasta Islandia para tomarse una foto y degustar la variada gastronomía peruana, por el hecho de que está a solo 40 minutos aproximadamente en lancha de la ciudad colombiana de Leticia, donde Islandia se promociona como un destino imperdible y avistar bufeos, los famosos y místicos delfines del Amazonas es una aventura que jamás se olvida.

Su estado de conservación en buena: Las autoridades vienen desarrollando iniciativas de protección al cuidado del ambiente.

Conocido como la Venecia Peruana, Islandia literalmente todo el año esta sobre las aguas del río Yavarí.