Creado el 3 de diciembre del año 1901, por el decreto de Eduardo López de Romaña, está ubicado en la zona Noreste de la provincia de Yauyos en el departamento de Lima, a 340 km al sur de la ciudad de Lima y 3800 m.s.n.m. Este pueblo apacible y tradicional está sobre la ladera occidental de los Andes Centrales; el clima es típicamente seco durante el invierno de mayo a setiembre, su temperatura oscila entre 8º C a 12º C, con sol durante el día y frío en la noche, con precipitaciones de lluvias durante el verano de octubre a abril.
Las casas están elaboradas a base de piedra y barro (por lo general son de dos pisos), los techos son a dos aguas debido a las fuertes precipitaciones, recubiertas actualmente con planchas de aluminio; sin embargo, muchas de ellas mantienen la famosa teja andina y algunas de paja. La plaza principal está construida a base de piedra tallada (piedra granito) se ubica al centro del pueblo, la cual está distribuida en cuatro divisiones que forman jardines con algunas plantas típicas de la zona, alrededor de la misma se localiza la municipalidad, la oficina de la comunidad, el hospedaje municipal, la loza deportiva y a espaldas se encuentra la iglesia comunal.
Las calles son empedradas, con piedra de canto rodada, y en el centro de ella discurre aguas cristalinas por una acequia de 12 cm de ancho; que se mantiene como parte de la decoración y sirve como drenaje de las lluvias.
Entre su flora resalta el aliso, anjojisha, tara, tarwi, huamanpinta, sauco, mutuy, quinual, karkac, quishuar, titanca, entre otras. En fauna posee una gran variedad de aves, auquénidos como la vicuña y ganado vacuno, ovino.
Los lugares turísticos más conocidos son: la Zona Arqueológica Monumental Huamanmarca y la Laguna de Shina.
Carania es uno de los pueblos milenarios de Yauyos y de la Reserva Paisajística Nor Yauyos Cochas, porque mantiene sus tradiciones y costumbres como la fiesta del agua dedicada a Mamá Shiña.
Algunos de sus pobladores mantienen la tradición de sus vestimentas típicas, las mujeres usan sombrero blanco de paja barnizada de yeso, mantos tejidos, blusas, lliclla y pollera larga y los varones, pantalones negros, sombrero blanco, camisas. Los pobladores de carania se dedican a la agricultura, siembran variedad de tubérculos y cereales (papa, oca, mashua, olluco, habas, quinua, alverja) y a la ganadería (vacas, alpacas, vicuñas, ovejas, llamas).
La gastronomía es a base de carne de alpaca, ovino y trucha, con los cuales se prepara platos como la trucha a la parrilla, patache, que es el caldo de trigo con carne seca y fresca, la shacta que es carne seca o fresca sancochada con ají y se come con cancha, guiso de alpaca, chupe verde, sancochado de cordero, chicharrones de alpaca, olluquito con charqui y la pachamanca que se prepara en fechas especiales.
Este hermoso pueblo tiene festividades muy importantes como es el 24 de junio, la Festividad de San Juan, el 25 de julio, la Festividad de Patronal Apóstol Santiago, entre otros, los cuales atraen a un gran número de visitantes.