El nombre de Ollantaytambo proviene de OLLANTAY el cual era el nombre de un general Inca y la palabra Tampu que significa “aposento o posada” lo que dan como significado a “PUEBLO DE OLLANTA” o “APOSENTO DE OLLANTA” La construcción del puerblo se desarrolló durante el gobierno del Inca Pachacútec, la construcción de esta tomo un periodo de 61 años aprox. Pasando por los gobiernos de los incas Tupac Inca Yupanqui y Huayna Cápac lo cual se vio detenida tras los problemas políticos entre Huáscar y Atahualpa por la llegada de los españoles en 1532. Según el Inca Garcilazo menciona que desde el primer inca Manco Capac, ya era conocido Ollantaytambo como un lugar por excelencia y lo utilizaban como su jardín de sus deleites y recreaciones. La construcción de Ollantaytambo se encuentra inconclusa por motivos de la guerra civil inca y la llegada de los españoles. Durante este periodo de la toma por los españoles de la capital Cusco, surgieron muchas revoluciones por parte de los incas contra los españoles, Ollantaytambo fue uno de los escenarios de la resistencia inca durante sus campañas de Manco Inca para recuperar el Cusco y el Imperio Incaico. El pueblo está conformado por dos grandes barrios que son los de Qosqo ayllu y Araqama ayllu se encentran intactas y vienen siendo utilizadas por los locales. El Pinkulluna es uno de los iconos representativos de Ollantaytambo, porque son qolqas ancladas en las escarpadas montañas que eran almacenes y que en su alrededor también estaban presentes los andenes. Primera parte de ascender al Pinkulluna encontraremos puestos de vigilancia, los cuales eran puntos de visión para advertir si algunas tropas y ejércitos se aproximaban por el valle. Al lado sur del pueblo, se encuentra en la zona agrícola intangible del Pueblo de Ollantaytambo, el cual es un conjunto de andenerías y campos de cultivo, también se encuentra el sitio arqueológico de Qello Raqay. Entre las actividades importantes en el pueblo de Ollantaytambo tenemos las festividades costumbristas de Bajada de reyes y la festividad del niño Melchor de Marcacocha la cual se celebra en el mes de febrero. Entre los meses de mayo y junio se lleva a cabo la festividad más grande del pueblo de Ollantaytambo que es la fiesta patronal del señor de Choquekillca, festividad que reúne a todos los feligreses y creyentes, así como visitantes que quieren formar parte de estas festividades el cual tiene una duración de 4 días de fiesta con distintas actividades estas fechas variaran de acuerdo con las fechas de pentecostés. El 29 de junio se desarrolla el Ollantay Raymi que es la dramatización de la novela andina “El drama Ollantay” el cual se escenifica en la ciudad y la fortaleza de Ollantaytambo. Los pobladores de Ollantaytambo se caracterizan por su vestimenta típica que consiste en: en caso de las mujeres una montera redonda, forrada con bayeta roja y negra como decoraciones innumerables imperdibles y en algunos casos de flore, Lliclla tejida de lana de oveja con el color rojo predominante que lleva iconografías de cóndor, sapo, etc., una chaqueta de bayeta roja decorada con botones blancos y bordados, una Pollera de bayeta roja y negra con bordados geométricos de color verde y fucsia y sus ojotas. Y el Varón En la cabeza llevan un sombrero de lana de oveja de color blanco con cinta de trencillas de color rojo y debajo llevan un pequeño chullo con decoraciones, un Poncho mediano de color rojo y naranja con diseños de animales como el puma, serpiente y cóndor, al borde de los ponchos flecos de colores, Debajo usan una chompa de color roja, una chuspa o bolso pequeño donde llevan la hoja de coca y un Chumpi en la cintura y pantalón corto de bayeta blanca y sus ojotas. Cabe resaltar que su danza Wallata de la Cuenca del Río Patacancha fue declarada Patrimonio Cultural de la Nación por el Ministerio de Cultura el 30 de octubre del 2008.

Según el Parlamento Andino el distrito de Ollantaytambo es la única “ciudad inca viviente de la región andina", en el Perú; por su valor arqueológico y patrimonial, así como por conservar todas las costumbres y manifestaciones culturales de la civilización incaica.

- El Pueblo de Ollantaytambo fue declarado como “Pueblo con encanto”, el día 24 de junio del 2022, mediante la Resolución Ministerial N°180-2022-MINCETUR y Resolución Viceministerial N.° 0026-2022-MINCETUR/VMT - El parlamento Andino declaro al distrito de Ollantaytambo como “ciudad inca viviente de la región andina”. - Ollantaytambo fue elegido como uno de los mejores pueblos turísticos “Best tourism villages” en la XXIV Asamblea General de la Organización Mundial del Turismo (OMT),2023

Se encuentra en buen estado de Conservación, dado que la Municipalidad a través de las gerencias de turismo, medio ambiente, desarrollo urbano hacen el constante mantenimiento y embellecimiento de la ciudad, manteniendo su originalidad y preservando la autenticidad del pueblo, los cuales son el pintado de fachadas, constante presencia de personal de limpieza para el buen manejo de residuos sólidos.