La Catarata de Toctomayo constituye un recurso natural de significativo valor paisajístico y ecológico, donde la presencia de agua, la vegetación y la fauna silvestre conforman un ecosistema estrechamente interrelacionado. Se encuentra ubicada a una altitud aproximada de 2 550 m s. n. m., en la región natural Quechua, caracterizada por presentar un clima templado subhúmedo y una temperatura media aproximada de 21 °C. La catarata se origina en el río Toctomayo, del mismo nombre, y presenta dos caídas de agua consecutivas. La primera alcanza aproximadamente 15 metros de altura, mientras que la segunda presenta una caída de aproximadamente 40 metros. La combinación de ambas caídas, junto con el entorno natural que las circunda, configura un paisaje de particular atractivo, cuya importancia trasciende el valor escénico y se relaciona también con la diversidad biológica presente en el área. En el entorno de la catarata se desarrolla una vegetación característica de los bosques húmedos de montaña y de transición hacia ambientes amazónicos. Entre las especies vegetales identificadas se encuentran el pacae mono (Inga thibaudiana), pino (Pinus spp.), palta (Persea americana), café (Coffea arabica), cetico (Cecropia polystachya), uña de gato (Uncaria tomentosa) y sangre de grado (Croton lechleri). Asimismo, se observa la presencia de helechos, musgos, líquenes, bromelias y diversas especies de orquídeas, entre ellas el Wiñay Wayna (Epidendrum secundum), que contribuyen a la riqueza y diversidad de la cobertura vegetal del lugar. La vegetación y las fuentes de agua presentes en el entorno proporcionan condiciones favorables para el desarrollo de diversas especies de fauna silvestre. Entre los mamíferos que pueden encontrarse destacan el oso de anteojos (Tremarctos ornatus), el sihuayro (Dasyprocta punctata) y el samani o majás (Cuniculus paca). Asimismo, se registra una diversidad de aves, entre las que destacan el gallito de las rocas (Rupicola peruvianus), la tangara azuleja (Thraupis episcopus), la tangara de cuello azul (Stilpnia cyanicollis) y el manacaraco o chachalaca (Ortalis guttata). También se observa la presencia de mariposas, abejas y otros insectos polinizadores, que cumplen un papel importante en el equilibrio del ecosistema. El centro poblado más cercano es Yanatile, desde donde se accede al recurso. El entorno de la catarata se caracteriza por un paisaje predominantemente natural, rodeado de abundante vegetación propia de la zona, lo que complementa el atractivo paisajístico de las caídas de agua y favorece el desarrollo de actividades vinculadas con la observación de naturaleza y el disfrute del paisaje.

Se encuentra en buen estado de conservación, debido a que mantiene sus características naturales y recibe trabajos de mantenimiento periódico por parte de los pobladores del sector de Toctomayo.