La Laguna del Rey está ubicada a 3,750 msnm en la región natural Suni, a 45.7 km en a provincia de Huancabamba, geográficamente, esta laguna divide los distritos de El Carmen de la Frontera, en Huancabamba, y Pacaipampa, en Ayabaca. Se encuentra dentro de la Ruta del Camino Inca. La temperatura de sus aguas oscila entre 3 y 9 °C. La precipitación es relativamente alta, aproximadamente entre 900 y 2,500 mm por año. El ambiente es nuboso y muy húmedo, con una temperatura ambiente que puede llegar a los 4 °C como mínimo. Esta laguna tiene una extensión de aproximadamente 11 ha y una profundidad de 3.8 metros. Forma parte de un complejo de más de 30 lagunas conocidas como “Huaringas” o “Huarinjas”. Además, se encuentra dentro del ecosistema Páramo Andino. En el centro de la laguna se observa una peña con forma de sillón. Los pobladores locales cuentan la leyenda de que en este sillón se sentaba el Inca cuando visitaba la zona; de allí recibe su nombre la laguna. En la actualidad, se considera una gran proeza y un símbolo de buen augurio llegar nadando a este lugar. El entorno de esta laguna posee una cubierta vegetal principalmente herbácea, conocida localmente como “pajonal”. El 60 % de la flora como (Puya aff, Gualtheria foliosa) y fauna como (Tremarctos ornatus, Tapirus pinchaque, Odocoileus virginianus etc.) del páramo es endémica; también se encuentra gran cantidad de hierbas medicinales con alto poder curativo. Entre los animales que habitan esta zona están el Oso de Anteojos, el Venado Cola Gris y el Tapir Andino, especies que se encuentran en peligro de extinción. Se pueden llegar a observar las siguientes aves (Colaptes rupícola y Zonotrichia capensis). En la Laguna del Rey se practica la medicina tradicional: curanderismo, herbolarios y caipadores (curación con cuyes). Es conocida también como un lugar de alta energía, pues se les atribuye a sus aguas la propiedad de conseguir lo que se desea; además, se dice que fortalece el orgullo, facilita el éxito en negocios, empresas, proyectos y actividades, y permite conquistar a la pareja para toda la vida. La laguna posee una rica gama de mitos y leyendas relacionados con sus aguas y la fauna local.

Se encuentra en regular estado de conservación, ya que existe contaminación por residuos sólidos (prendas de vestir interiores, botellas y frascos pláticas y de vidrio, velas, latas, bolsas plásticas, cartón, etc.) por las prácticas curativas que realizan los chamanes, pese a este problema la municipalidad está en constante limpieza del área.